Метод Вайкоффа

Метод Вайкоффа — часть 1

Метод Вайкоффа часть 1 – это профессиональная аналитика рынка – для тех, кто хочет быть лучше. Он позволяет читать график по спрэдам и объемам. Заработок на бирже возможен только используя метод VSA. Применение знаний позволит сделать рынок понятным и принесёт большую прибыль. Метод Вайкоффа (VSA) пригодиться:

• аналитикам – для прогнозирования движения биржевых цен
• новичкам, для работы на фондовой бирже профессионально
• трейдерам для торговли без индикаторов
• инвесторам – чтобы выбрать, купить акции.
  
  

  ---

План метода Вайкоффа

1. Основные правила
2. Философия
3. Необходимый анализ

Анализ баров, составляющие:

1. Прогресс
2. Спред
3. Бар покупок
4. Бар продаж
5. Бар теста поглощения продаж
6. Тесты
7. Бар сброса акций.

Анализ объёмов, составляющие

1. Ценовые циклы: накопление и распределение
2. Три закона Р. Вайкоффа
3. Тактика входа на пробой

Уровни

1. Виды уровней
2. Уровни – дополнительный материал
3. Анализ и создание торговой стратегии VSA

Торговые сигналы

1. Сигналы для растущего тренда
2. Сигналы для понижающегося тренда
   
   

   ---

Методика Вайкоффа

Р. Вайкофф разработал собственную торговую методику. В основе лежат спрос и предложение. Поэтому анализируем зоны покупок и продаж. Их уровни автор обозначил как уровни:

• река – зона сопротивления. Её должен преодолеть покупатель
• лед – это поддержка, преграда для продавца
• создал правило:

Позицию открываем по тренду после откатов. Это существенное условие. На растущем движении продажи не рассматриваются. На убывающем тренде покупки не рассматриваются. При развороте позиции закрываются. Тренды заканчиваются сигналами в виде бара сброса акций.

Основные правила

«Золотые» правила VSA + немного философии, помогут выбрать правильный путь

• стройте график начиная со старшего тайфрема – анализируйте дневные графики слева направо. Все что происходило ранее, является причиной того, что происходит сейчас
• стройте трендовые каналы – это дороги на карте. Для восходящего канала используйте 2 первых минимума и максимум между ними. Если цены отдаляются от верхней линии восходящего канала – это слабость и истощение движения вверх. Когда цены приближаются к линиям канала – сигналы VSA с высокой точностью покажут что произойдет дальше

• стройте уровни сопротивления и поддержки – горизонтальные линии строятся от максимумов и минимумов баров с высоким объемом. Особое значение имеют бары с малым спредом
• используйте сравнение – при анализе графика оценивайте объем (V), спред и цену закрытия. Оценивайте 3 следующих друг за другом бара

• смотрите влево – события истории влияют на рынок. Анализ необходим, иначе это обернется потерей денег
• ждите ясного сетапа VSA – вы должны быть уверены, что рынок говорит вам посредством принципов/сигналов VSA
• помните, что все бары содержат покупки и продажи – это битва в каждом баре между покупателями и продавцами за цену. VSA анализ позволяет определить победу

• соблюдайте дисциплину – напишите торговый план, следуйте ему. Терпение – это часть дисциплины торговли
• анализируйте закрытие рынка. Применять навыки VSA к графикам необходимо на закрытии! 

Метод прошел сквозь времена и стал классикой, это основа для понимания взаимоотношений сил рынка. Его цели:

• выбор акции, которые двинутся раньше, быстрее и дальше всех
• ограничение убытков
• эффективное использование капитала.                                                                                        

Метод Р. Вайкоффа для графиков и объемов показывает как рынок реагирует на битву спроса – предложения. График подскажет трейдеру будет ли акция расти, падать или останется на месте. Поиск разворота графика – основа для вхождения в рынок.

Философия Р. Вайкоффа

Философия Р. Вайкоффа проста, она предусматривает:

• работать в обе стороны
• войти в длинную волну внизу, или в промежуточном медвежьем движении
• продать все длинные акции наверху
• войти в короткую позицию на вершине или в начале движения вниз.

На рынке акций более всего хочется знать две вещи – когда наступит вершина бычьего рынка и когда завершится дно медвежьего рынка. Сто лет назад его взгляды и мысли было новаторскими.

Для Р. Вайкоффа не важно, кто побуждает покупать или продавать: советы, новости, анализы доходов, финансовые отчеты и прочее. Он рассматривает это как результат инвестиций одного человека – профессионала (маркет-мейкера, группы трейдеров, работающих с большими объемами). Безразлично кто он, важен только план его игры. Когда профи приходит на рынок это важно – это сигнал для входа в сделку.

Движение цены отображает предложение и спрос. Точки сопротивления и поддержки, тренд и объемы описывают интенсивность торговли и качество покупок и продаж. Цена и объем сигнализируют о положении рынка:

• движение вверх
• движение вниз
• окончание движения
• вхождение в зону покупок или продаж.

На восходящем бычьем рынке сделки должны быть длинными, а на падающем рынке ордера следует размещать с короткой стороны. Длинная позиция на бычьем рынке означает что если акция падает, то восходящий тренд рынка постарается вернуть прибыль, если подождать.

Это утверждение от Р. Вайкоффа легло в основу нашей простой стратегии.

Построение индикаторов, геометрических моделей, применение произвольных правил недопустимо в методе Р. Вайкоффа. Ценовой график – движение субъективное. Метод Р. Вайкоффа поможет сформировать своё мнение, приобрести положительный опыт. 

1. Цена и объем – это основа, отображают направление ценового движения, определяют периоды покупок и продаж.
2. Бары записывают максимумы, минимумы, цену открытия и закрытия. Линии цены и объемов показывают как в течение дня проходило сражение между медведями и быками.
3. Цена закрытия указывает на результат битвы. Это главное – будем рассматривать точки закрытия баров. Возможно отображать график с помощью японских свечей. Это не имеет существенного значения.                

Движение цены отображает предложение и спрос, уровни сопротивления и поддержки, а также тренд. Объемы описывают интенсивность торговли и качество покупок и продаж. Вместе цена и объем сигнализируют о положении рынка: движение вверх, движение вниз, окончание движения, вхождение в зону покупок или продаж.

Анализ цены 

Какой анализ цены необходим?

• бар 07.00 – начало торговли, возможны обманы, много эмоций. Лучше не торговать, а анализировать
• оценивайте 3 дневных, рядом стоящих бара: 11.00 сегодня, 11.00 вчера и позавчера. Для анализа используем график баров и гистограмму объёмов
• для успешной торговли выявляем вход профи. Необходимо войти в его тренд.

Оценивать (анализировать) необходимо:

• спред
• объём
• прогресс
• результат
• уровни.

Прогресс

Прогресс (рис. 2) – это результат (расстояние), которое прошла цена в баре от открытия до закрытия (за единицу времени). Зависит от усилия (вложенных средств) продавца или покупателя. Рассматриваем и анализируем бар в следующем порядке:
1 — открытие бара, покупатель приложил усилие и поднял цену до максимума (3), далее продавец опустил цену до минимума (2). В конце дня покупатель поднял цену до закрытия (4). Оцениваем результат за день.

Анализируем за день:

• изменение цены – в результате торгов большую силу показал продавец. Прогресс за день – это уменьшение цены от точки 1 до точки 4. Важным является анализ по нескольким дням: кто больше изменил цену за одинаковый промежуток времени? У кого больше – тот и сильнее. Цена движется в сторону большей силы. За слабых не ставим.

Спред

Спред – это уровни закрытия двух рядом стоящих баров. Анализ: если в результате сравнения баров выявлено, что спрэды:

• увеличиваются – растёт сила игрока
• уменьшаются – сила затухает. Спрэды показывают рост цены или падение:

Смотрим как закрылся бар сегодня относительно вчерашнего (рис. 4).

При движении вниз:

1. сегодняшний бар закрылся со средним спрэдом – закрытие бара выше минимума вчерашнего бара, но минимум ниже

2. сегодняшний бар закрылся с хорошим спрэдом – закрытие бара ниже минимума вчерашнего бара

При движении вверх:

3. сегодняшний бар закрылся со средним спрэдом – закрытие бара ниже максимума вчерашнего бара, но максимум выше

4. сегодняшний бар закрылся с хорошим спрэдом – закрытие бара выше максимума вчерашнего бара.

Бар покупок                                                                            

Если за день сформирован высокий бар покупок на медвежьем тренде с большим прогрессом и объёмом – необходимо разобраться с манипуляцией профи. Однозначно:

• вход искать в зоне покупок
• убедиться по уменьшающимся основным параметрам что продавцы закончились.

Если бар сформировался, возможны следующие варианты движения:

Интересен вариант справа. Профи большим объёмом продавливает уровень о – о и движет цену вниз. Между закрытиями баров образовалась зона продаж. Участвовать в зоне продаж нельзя, она должна быть сформирована профи. Развитие событий может иметь следующий вид:

Профи может пробить вниз сильным баром свой уровень о — о, сделать коррекцию. При этом образуются бары:

• А – бар покупок
• В – бар продаж
• С – бар возобновления продаж, может быть входом в продажи. Ждём его формирования. Внизу бара В профи может активно скупать (тест поглощения продаж – манипуляция). В это же время трейдеры входят в продажу.

Если под уровнем О профи начинает продажи, к ним необходимо присоединиться. Бары С, В, А   должны быть ~ равными, иметь большие объёмы. Бары необходимо оценивать по объёму, спрэду, прогрессу, результату, точно выявить бар А.

Если сегодняшний бар закрылся в теле вчерашнего бара противоположного значения – это плохое движение. Игроку не хватило средств восстановить цену (слабый бар, плохой прогресс). Ситуация показывает слабость игрока – ждём подтверждение слабости.    

Бар продаж

Рассмотрим бар профи на продажу.

Если бар имеет большой объём и закрытие внизу, можно предположить, что:

• движение вниз будет сохранено — примерно 50%
• тест продаж возможен в 25%
• поглощение продаж возможно в 25%.

Большой бар может создать только крупный игрок, против этого бара ставить нельзя. Далее могут идти небольшие бары – профи активно скупает объёмы обыкновенных продавцов, которые вошли в продажу. Верх бара продаж является уровнем:

• он непреодолим, если нет профи. Возможно тестирование
• если уровень преодолён и объёмы большие – профи в игре
• не входим в сделку на этих этапах – ждём формирования графика, точка входа будет дальше
• если идёт поглощение продаж с увеличивающимся объёмом – будет движение вверх
• исходя из позиции покупаем все длинные позиции и все тесты

Бар теста поглощения продаж

Если объёмы уменьшаются – цена вверх далеко не пойдёт, будет разворот вниз. Длинные позиции закрываем, короткие открываем.

Представлен более сложный вариант. Зона между уровнем 1 и 2 – зона поглощения продаж. В точке 2 возможен вход в торговлю – покупать, если объёмы будут расти – ожидаем профи. Предполагаем, что объем продаж поглощён, цена склонна к росту. Это движение цены носит название тест поглощения продаж, его может не быть – всё зависит от объёмов профи.

• точку входа можно искать на уровне 1 (точка 2)
• если объёмы во время поглощения продаж небольшие – процесс идёт без профи, движение вверх долго расти не будет – не покупаем
• если сверху есть уровень – необходимо чтобы профи пробил его большим объёмом
• если сформирован торговый сигнал – работаем по нему
• можно войти в точке 1 на продажу, если нет профи
• главный принцип – усилие должно соответствовать результату.          

Тест поглощения продаж  – движение, вызванное манипуляцией крупными объёмами, с целью выявить в рынке спрос/предложение, которые могут помешать продажам или покупкам профи.  

Тесты

Рассмотрим формирование теста.

• было хорошее движение вверх А – В
• последовало обратное движение, почти до уровня А – С, слабое и продолжительное. Анализируем 1\3 зоны от точки С
• если объёмы и спрэды уменьшаются, появляются L-образные, Т-образные бары – возможен сигнал NS. При появлении бара вверх ставим заявку сверху. Стоп по минимуму.
• если тест неудачен, потери будут минимальные – бар вверх небольшой. Покупатель так тестирует силу продавца.
• после разворота вверх трейдеры присоединяются к движению. Профи может их ловить на коррекциях нисходящего В – С движения вниз. Это будет Spring. К тесту подходим осторожно, лучше входить после спринга, но его может не быть. Учитываем что движение В — С может быть большим.

Тесты покупок

Применяются после падения. Должны выполняться условия:

• достигнута цель движения вниз
• объём растёт на росте, падает на падении
• близость уровня поддержки
• рынок откликается на подъёмы, сопротивляется снижению
• растущая поддержка, поднимаются дневные минимумы
• растущие вершины, повышаются дневные максимумы
• боковое движение
• ожидаемая прибыль должна соотноситься с убытками 3 к 1.

Тесты продаж

Применяются после роста. Должны выполняться условия:

• достигнута цель движения верх
• объём растёт при падении, снижается при росте
• близость уровня сопротивления
• рынок откликается на падение, сопротивляется росту
• падающая поддержка, снижаются дневные минимумы
• падающие вершины, снижаются дневные максимумы
• боковое движение
• ожидаемая прибыль должна соотноситься с убытками 3 к 1.

Бар сброса акций

Появляется внезапный, большой объем в конце движения вверх. Профи начинает продавать с середины тренда. Он не выдаёт свои намерения, это незаметно. Профи объемами делает минимальную цену закрытия – разворачивает рынок. Возможно ралли вверх, с коррекциями, с уменьшающимися объёмами. Профи продвигает незначительно цену вверх и многим кажется что рынок бычий.

• если покупатели не скупят всё – продавцы победят. Следствие – падение цены ниже дня минимума продаж
• если рынок реагирует на ралли уменьшающимися объемами и ценами и они держатся на уровне или выше минимума дня продаж – продажи стабилизировались, покупатели приходят к победе. Подтверждением будет подъем цены выше максимума ралли
• интересен вход в рынок у уровня, в начале тренда, это позволит забрать наибольшее движение
• если покупать на протяжении всего тренда вверх, где многие покупают – можно потерять деньги
• купившие поздно вынуждены терпеть убытки. Аналогично анализируем движение вниз.

Полезная статья по теме: «Торговые сигналы VSA».

Заключение

В статье изложено начало анализа по методу Р. Вайкоффа. Основные правила, анализ баров, спредов и прогресса помогут в торговле на рынке. Продолжение читайте в статье «VSA анализ объёмов и уровней»