Фондовая биржа, онлайн торги, работа с акциями – рассмотрим на примере Московской биржи. Узнаем в чём заключается выгода владения акциями, правила расчёта по операциям. Рассмотрим маржинальную торговлю, выплаты дивидендов. Это поможет понять суть процессов на бирже.
Содержание
Фондовая биржа и онлайн торги на Московской площадке
Рассмотрим торговлю акциями на Московской бирже. Все расчёты производятся через свои подразделения: депозитарий и клиринговый центр. Расчёты выполняются в режиме T+2. Сделка сегодня – поставка на второй день.
Смысл заработка на бирже заключается в двух простых действиях: «покупаем дёшево – продаём дорого» – за сто лет ничего не изменилось. Выбор акций не случаен. Он имеет много плюсов, наиболее безопасен и довольно прибыльный.
Депозитарий Московской биржи
«ПАО Московская биржа» включает в себя АО «Национальный расчетный депозитарий». Хранение и учёт прав – его основное предназначение. Изменения отображаются в реестре ценных бумаг по каждому эмитенту. При покупке акций владелец будет зарегистрирован должным образом. Можно заказать и получить сертификат, но за плату.
Клиринговый центр Московской биржи
В состав Московской биржи входит АО «Национальный клиринговый центр». Это свой банк, учитывающий все платёжные поручения. Фиксирует факт оплаты за акции. Получаем должное оформление сделки по покупкам ЦБ, в соответствии с Федеральным Законом РФ.
Все операции по приобретению, хранению, продаже ценных бумаг происходят здесь, 3 в 1 — удобно для клиентов, они получают полный пакет услуг.
Фондовая биржа онлайн торги
На бирже доступны многие инструменты. Рассмотрим акции. Падение банковских депозитов привело инвесторов на Московскую биржу. На начало 2022 года клиентами стали более 16 млн. человек, более 5% населения России. Большая их часть работает с акциями.
Преимущества акций перед депозитами
Преимущества акций выражается в бОльшей доходности. ЦБ России (2020 г.) снизил процентную ставку до 4,25% годовых. В Сбербанке 3,25%. Куда деться вкладчику? В банках стало невозможным сохранить деньги от обесценивания. Подробнее про акции и дивиденды читайте «Акции Сбербанка и дивиденды».
Преимущества и недостаток акций
Люди стали приобретать акции, получать дивиденды – их величина больше ставки по депозиту. Инвестиционные счета позволяют экономить на налогах. Сумма возврата (13%) в 4 раза превышает ставку в Сбербанке. Это преимущество акций. С помощью акций можно защитить капитал от деноминации рубля – она была и не раз. Трейдинг приносит прибыль. Добавим сюда дополнительно:
- многие хотят быть акционерами и зарабатывать при этом деньги
- существует гарантия возврата вложений практически на 100%
- акционером быть престижно, он владелец части имущества предприятия
- мировые кризисы на многие компании внутри страны не оказывают существенного влияния. Отечественный фондовый рынок не сильно подвержен значительным колебаниям
- акции не подвержены деноминации
- крупные брокеры предоставляют финансовых консультантов, готовые пакеты с различной доходностью
- при работе на бирже не нужно регистрироваться «Самозанятым»
- брокер рассчитывает и удерживает налог.
Недостаток один – сделки не застрахованы государством как депозит.
Демонстрационный счёт открываем в ВТБ
Демонстрационный счет удобнее открыть у ВТБ брокера. Скачать терминал Квик и привыкать к нему. Возможна работа практически с любыми ЦБ.
Начинающим инвесторам психологически трудно начать торговать. Демосчёт поможет преодолеть это, поможет совершить все финансовые операции в режиме online, изучить работу брокера, услуги, инструменты. В итоге понять, подходит ли Вам трейдинг. Демонстрационный счёт позволяет:
- протестировать торговые стратегии
- оценить услуги, их качество
- изучить обработку приказов
- холдин предоставляет работу по выбору на терминалах: Finam Trade, Qwik, Transaq, на мобильных версиях.
Виды операций с ценными бумагами
На фондовой бирже возможны операции с ценными бумагами:
- купить (позиция «лонг», long position, или длинная)
- продать (позиция «шорт», short position, короткая). Далее рассмотрим их более подробно.
Все знают, что покупать следует когда акции растут (лонг), продавать когда они падают (шорт). Последнее сложно представить – за счёт чего происходит выигрыш?
Фондовая биржа онлайн торги: лонг
В процессе онлайн торгов совершаем покупку, входим в «лонг». Суть сделки простая – акции растут, прибыль увеличивается:
купили по 10 рублей 100 акций, на сумму 1000 руб. – через некоторое время акция стала стоить 15 рублей – сумма изменилась: 1500 руб. Закрываем сделку продажей. Выставляем 100 акций на продажу, брокер продает по лучшей цене, по 15 рублей 05 копеек, получаем прибыль:
15,05 – 10,00 = 5,05 руб. на акцию,
5,05 х 100 = 505 рублей – прибыль за 100 штук.
Время ожидания роста акции – время нахождения в длинной позиции (сленг: «трейдер в лонге»). Лонг – это игра на повышение цены. Это «бычья» позиция, а трейдеры, соответственно быки. Лонг может на длинном временном интервале превратиться в инвестицию.
Фондовая биржа онлайн торги: шорт
Торговля в шорт на фондовой бирже – более сложный процесс для понимания. Шорт – это короткая сделка – продажа без покрытия, имеет отрицательный остаток акций на счёте трейдера. Открывая сделку трейдер не имеет акций. Брокер предоставляет акции в «долг».
Трейдер продаёт полученные акции, получает деньги на счёт. Ожидает когда акции подешевеют. Смысл сделки – возвратить взятые в долг акции. Трейдер получает прибыль между ценой в момент обращения к брокеру и ценой покупки по низкой цене. Брокер работает за комиссию, она зависит от ключевой ставки. В короткой сделке находится дороже. Поэтому правило: «быстро заработал и выходи».
Трейдер находится «в шорте», более традиционно: «трейдер в короткой позиции». Игроки, ставящие на падение рынка – это медведи.
Пример:
Акция Сбербанка стоит 240 рублей. Трейдер берёт в долг 100 акций, сразу их продаёт по 240 рублей, получает на счет 24000 рублей.
Через 3 дня цена упала до 225 рублей. Трейдер покупает акции:
100 штук по 225 рублей, на 22500 рублей. Возвращает ЦБ брокеру. Образуется прибыль:
(240 – 225) х 100 = 1500 руб. – прибыль трейдера.
Если акции дорожают, образуются убытки. Пример:
если цена 241 рубль за акцию – получится 1 рубль убытка на акцию. После закрытия неудачной сделки трейдер возвращает 100 акций по 241 рублю, убыток составит: 1 х 100 = 100 рублей
Расчёты на фондовой бирже онлайн
Расчёты на бирже производятся в режиме:
- Т0 происходит в один день, после 16.30
- Т+ происходит на следующий день. Поставка произойдёт завтра и он превратится в Т0. Будет поставлен после 16.30
Оба вида объединены с 2013 года. Расчёты по ЦБ производятся Депозитарием. Расчёты вида «Т» видны в QUIKe. Это плановая позиция трейдера.
На счёте учитываются позиции ТО. В QUIK присутствует обозначение – «Вид лимита» – это баланс по финансам и ЦБ.
- Лимит Т+2 (SPT, spot), применим к акциям. Сделка и оплата сегодня, владельцем трейдер становится через два рабочих дня, после записи в реестре акционеров в НРД.
Расчёта характеризует плановую позицию: текущие остатки + поступления в будущем с учётом списания по сделкам. Каждый контракт дороже предыдущего на размер дневной ключевой ставки.
Маржинальное кредитование, работа с плечом
Торги на Фондовой бирже предусматривают маржинальное кредитование (плечо). Оно подключено к счёту. Если запрашиваемое увеличение в рамках разумного – будет предоставлено сразу. Если брокер не даёт «добро», предупреждает «не хватает средств» – уменьшите плечо. Трейдер не изучил ставки риска акции, запросил много. Ставки риска ежедневно рассчитывает клиринговый центр.
mse.ru
Маржинальное кредитование предусматривает повышенный процент за обслуживание (в течение дня – бесплатно). Размер определён Приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 8 августа 2013 г. № 13-71/пз-н. Брать в долг дороже. Перед выплатой дивидендов это оправдано. Примерно 16% годовых.
Маржинальная торговля позволяет зарабатывать больше
Маржинальная торговля позволяет зарабатывать больше, важно если капитал небольшой. На бирже нет больших коэффициентов, как на Форекс.
Рассмотрим определение «начальная маржа»
— показывает минимальную стоимость портфеля трейдера, позволяющую работать по увеличению актива.
Не должна быть больше стоимости портфеля, быть «с запасом» – на колебания рынка. Данные есть в QUIKe, в мобильном приложении «Мои инвестиции» в «клиентском портфеле», в разделе «Нач. Маржа» и «Мин. Маржа».
Биржа выдаёт брокеру готовую цифру, он принимает её к исполнению. Если счёт будет «сдуваться» брокер пришлёт уведомление с требованием пополнить его. Это произойдёт в случае снижения стоимости портфеля ниже уровня начальной маржи. Это «Маржин−колл». Если средства не поступят, брокер сам закроет позицию.
Фондовая биржа онлайн торги: дивиденды по акциям
Каждый владелей акции может заработать на дивидендах. Нужно купить акции, эмитенты которых предусматривают выплату дивидендов. По Сбербанку в 2019 году прибыль была 832000 млн. рублей, на выплату дивидендов приняли 41.34%. Сумма делится на количество акций 21498.2 млн. шт., получаем 16 рублей на 1 акцию.
Даты выплаты дивидендов по акциям
Дивиденды начисляются всем владельцам. Делать ничего не надо – деньги будут зачислены на брокерский счёт в 25 − дневный срок, удержат налог 13%. По заявлению дивиденды будут перечислены на личный банковский счёт. Простой пример:
покупаем 100 лотов (Сбербанк), дивиденды будут начислены на 1000 акций (в лоте 10 акций):
16 х 1000 = 16 000 рублей.
Если акции приобретены на заёмные средства (маржинальная сделка), дивиденды будут начислены на все акции. Вознаграждение будут зачислены на брокерский счёт спустя 35 рабочих дней после дня закрытия реестра акционеров.
Заработок на дивидендах: предупреждения
Есть правила, которые обязан знать каждый трейдер:
- акции необходимо приобрести, как минимум за 2 рабочих дня до даты закрытия реестра акционеров. Смена владельца происходит в режиме Т+2, на второй рабочий торговый день. Регистрация диктует время приобретения: за два дня.
- нельзя переносить короткую позицию через дату закрытия реестра акционеров. Необходимо выйти из позиции минимум за два рабочих дня. Если не сделать, сумма дивидендов будет списана с брокерского счёта в полном размере. Данная процедура носит название «Распределение»
- после «отсечки», обязательно будет «дивидендный геп», равный размеру выплаты дивидендов на акцию (примерно). Это закономерное явление – произошло уменьшение капитала. Поэтому в сделку на дивиденды входите заранее.
Про анализ и дивиденды почитайте в статье «Инвестиции для начинающих».
Деноминация рубля
Деноминации рубля не влияет на торги, но учитывается. Ценные бумаги защищают деньги от этой процедуры. Деноминация – изменение номинальной стоимости билетов банка России. Купленные акции до деноминации и после её останутся в том же количестве. Это хорошая защита денежных средств.
В России всё время «списывали» нулики, есть одно отличие. Причина деноминации всегда оправдана: стабилизировать национальную валюту и это не влияет на покупательскую способность населения.
Справка: деноминация была в 1922 году – урезали четыре нуля (1:10 000), в 1947 году 1:10, в 1961 году 1:10. Последняя деноминация была в 1998 году 1:1000. В России был экономический кризис, дефолт (невыполнение денежных обязательств в срок). Было подорвано доверие граждан и инвесторов к государству, валюте, банкам.
В 1998 году накопления у населения пропали. Меняли старые деньги на новые 3 к 2 (6000 рублей на 4000, потом деноминировали). Если сумма превышала 10 000 рублей, меняли 2 к 1, то есть 10 000 рублей на 5000. Это национальная особенность. Поэтому сложилось устойчивое мнение:
деноминация – всегда обман со строны государства
Народ не любит эту процедуру, никто даже не извинился.
Заключение
На примере работы на Московской бирже узнали в чём заключается выгода владения акциями, и их преимущество. Узнали про маржинальную торговлю, дивиденды, деноминацию. Полученная информация поможет принять правильные решения.
Посмотрите интересные статьи:
